画家在这件幅阔，近于正方形的立轴上，采用“平远”的构图：从画面右下的近景开始，将土坡由下向上层层叠架，与中景的峰峦连成一脉。而山的两侧，右为山坳谷地，有小径通往后方；左为曲折蜿蜒的河流，切割左右两边的矮丘、沙洲或坡陀，一直延伸至画面上方的远景，全幅展现江南一带平远旷阔的景观。本幅所绘的山川风貌，不作重峦绝壁、崭绝峥嵘之势，而是浑圆秀润的优美景致。山顶多矾头，点缀浓密的苔点；林木郁苍、劲挺，富有生意，这些皆是典型的董源风格。此外，峰顶留白，只以石绿和赭石敷染，乃是以颜色捕捉自然之景，如沈括《梦溪笔谈》记载：“源画〈落照图〉，近视无功，远观村落，杳然深远，悉是晚景，远峰之顶，宛有反照之色”。